斑馬消費(fèi) 陳碧婷
(資料圖)
當(dāng)上市公司內(nèi)控失守，變成了董事長(zhǎng)的一言堂，就會(huì)出大問(wèn)題。
2022年度，奧康國(guó)際業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)人員，在董事長(zhǎng)王振滔的授意下，通過(guò)螞蟻搬家的方式，給經(jīng)銷(xiāo)商和合營(yíng)方密集轉(zhuǎn)款，這些錢(qián)最終流入到了王振滔控制的相關(guān)企業(yè)賬戶(hù)，造成累計(jì)9500萬(wàn)元非經(jīng)營(yíng)性資金占用。
這一案例，對(duì)所有的上市公司，應(yīng)該都是一個(gè)警醒。
螞蟻搬家占用資金
因年審機(jī)構(gòu)對(duì)《2022年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》出具了否定意見(jiàn)，“男鞋第一股”奧康國(guó)際，自2023年4月27日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，變成了ST奧康。
數(shù)度延期之后，ST奧康（603001.SH）終于在6月10日，披露了交易所對(duì)公司2022年度報(bào)告信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，上市公司內(nèi)控失守的問(wèn)題才得以徹底被揭露出來(lái)。
ST奧康的控股股東為奧康投資，王振滔為上市公司實(shí)際控制人。王振滔持有奧康投資90%股權(quán)，同時(shí)，通過(guò)69.23%持股，控制著奧康集團(tuán)。
據(jù)ST奧康2022年度報(bào)告，截至該年度末，奧康集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金余額合計(jì) 2687萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.92%；年內(nèi)累計(jì)占用上市公司資金9500萬(wàn)元，占公司經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的3.13%。
奧康集團(tuán)為ST奧康的關(guān)聯(lián)方，與上市公司之間本身并無(wú)直接業(yè)務(wù)往來(lái)，它是如何占用上市公司資金的呢？公司的經(jīng)銷(xiāo)商、合營(yíng)方在其中起到了關(guān)鍵的“橋梁”作用。
因資金周轉(zhuǎn)需要，從2022年3月起，作為ST奧康董事長(zhǎng)的王振滔，直接安排上市公司業(yè)務(wù)及出納人員，給公司經(jīng)銷(xiāo)商和合營(yíng)方轉(zhuǎn)款，資金最終流到了奧康集團(tuán)的銀行賬戶(hù)。
該資金占用行為集中發(fā)生在2022年3月和5月，占用時(shí)間幾天或者數(shù)月。涉及ST奧康旗下分布在全國(guó)多地的數(shù)十家經(jīng)銷(xiāo)商，多為各類(lèi)鞋店。通過(guò)單個(gè)鞋店“走賬”的金額都不大，少則50萬(wàn)元，最多的也只有500萬(wàn)元。
到ST奧康2022年度報(bào)告披露時(shí)，以上非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金已全部歸還。
年審機(jī)構(gòu)表示，實(shí)際控制人控制的企業(yè)，與上市公司經(jīng)銷(xiāo)商、合營(yíng)方資金往來(lái)頻繁，但會(huì)計(jì)師未能獲取相關(guān)經(jīng)銷(xiāo)商、合營(yíng)方的資金流水等相關(guān)資料，因此無(wú)法確認(rèn) 2022年度是否還存在其他非經(jīng)營(yíng)性資金占用和違規(guī)擔(dān)保情況，或其他侵占上市公司利益的情形。
因上述資金占用行為，未按相關(guān)規(guī)定履行決策審批程序和信息披義務(wù)，負(fù)有主要責(zé)任的上市公司董事長(zhǎng)王振滔、總裁王進(jìn)權(quán)等4人，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
應(yīng)收賬款畸高
在對(duì)ST奧康進(jìn)行年報(bào)審計(jì)時(shí)，年審機(jī)構(gòu)除發(fā)現(xiàn)控股股東關(guān)聯(lián)方資金占用之外，會(huì)計(jì)師還無(wú)法就公司經(jīng)銷(xiāo)商應(yīng)收賬款的可收回性及相關(guān)交易的真實(shí)性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。因此，對(duì)公司2022年度報(bào)告出具了保留意見(jiàn)。
年報(bào)顯示，截至2022年末，公司應(yīng)收賬款賬面余額高達(dá)11.57億元，占當(dāng)期公司凈資產(chǎn)的近40%。
其中，前五名前五名應(yīng)收賬款余額合計(jì)4.30億元，占比37.12%，賬齡一年以上應(yīng)收賬款余額5.54億元，占比47.85%。
此外，從2018年-2022年末，公司應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值占營(yíng)業(yè)收入的比重，分別為38.80%、39.95%、36.31%、33.74%、35.76%。這一數(shù)字常年較高，遠(yuǎn)高于同行業(yè)15%左右的平均水平。這就意味著，ST奧康的貨發(fā)給經(jīng)銷(xiāo)商做成了營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，但實(shí)際大量的款項(xiàng)沒(méi)有收回。
而且，在前期相關(guān)款項(xiàng)沒(méi)有按期回收的情況下，ST奧康仍不斷加大相關(guān)客戶(hù)的授信額度，導(dǎo)致對(duì)大量客戶(hù)的應(yīng)收賬款，遠(yuǎn)高于年交易金額。
以2022年度為例：
寧波某鞋業(yè)公司是奧康經(jīng)銷(xiāo)商，全年交易金額為4564.16萬(wàn)元，應(yīng)收賬款期末余額高達(dá)1.08億元；鄭州某商貿(mào)公司，全年與奧康的交易金額為3746.15萬(wàn)元，應(yīng)收賬款期末余額也是過(guò)億。
對(duì)于上述異常，年審機(jī)構(gòu)因無(wú)法獲取相關(guān)經(jīng)銷(xiāo)商的資金流水等相關(guān)資料，是否存在上市公司大股東關(guān)聯(lián)方資金占用的情況，仍然存疑。
“國(guó)貨之光”暗淡
奧康國(guó)際是中國(guó)知名的皮鞋企業(yè)，主要專(zhuān)注于男鞋，品牌已有30多年發(fā)展歷史。旗下?lián)碛袏W康、康龍兩大自有品牌，同時(shí)代理斯凱奇、彪馬等國(guó)際運(yùn)動(dòng)品牌。
公司總部所在的溫州，是中國(guó)著名的鞋都。不過(guò)，早年間，溫州出產(chǎn)的鞋，名聲并不太好。
王振滔曾做過(guò)皮鞋推銷(xiāo)員，很清楚溫州鞋的核心問(wèn)題是質(zhì)量。
于是，他自己成立企業(yè)生產(chǎn)皮鞋，從原材料開(kāi)始嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，并喊出了“真皮皮鞋”的口號(hào)。在那個(gè)假貨、劣質(zhì)貨泛濫的年代，他的奧康贏得了市場(chǎng)信任。
品牌化和連鎖化，讓奧康口碑和業(yè)績(jī)雙豐收，并于2012年以“男鞋第一股”的身份登陸上交所主板。這一年，公司以34.55億元營(yíng)收，拿下了5.13億元?dú)w母凈利潤(rùn)，形勢(shì)一派喜人。
然而，上市即巔峰。有了資本優(yōu)勢(shì)的奧康，不僅未能持續(xù)做大規(guī)模和業(yè)績(jī)，反而一年不如一年。
從2019年開(kāi)始，公司營(yíng)業(yè)收入再也沒(méi)能突破30億元，且連續(xù)4年扣非凈利潤(rùn)虧損。“國(guó)貨之光”日漸暗淡。
公司將問(wèn)題歸結(jié)于國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)休閑潮流的升溫，對(duì)傳統(tǒng)皮鞋造成了沖擊。
期間，奧康國(guó)際也想過(guò)辦法，尋求突破。2015年，公司與凱捷商業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，成為國(guó)際知名運(yùn)動(dòng)品牌斯凱奇在中國(guó)大陸的代理商。計(jì)劃在5年內(nèi)，開(kāi)出1000家斯凱奇專(zhuān)賣(mài)店。事實(shí)上，到2022年末，斯凱奇專(zhuān)賣(mài)店的數(shù)量才132家。
今年，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)的復(fù)蘇，奧康國(guó)際的經(jīng)營(yíng)狀況似乎也有了好轉(zhuǎn)的跡象。一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.97億元，同比增長(zhǎng)16.74%；歸母凈利潤(rùn)4084萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)249.02%。
即便如此，它距離自己最好的時(shí)候還很遠(yuǎn)。
